從目前發(fā)展態(tài)勢(shì)來(lái)看，MANNER和Tims中國(guó)都意識(shí)到一點(diǎn)：上市不代表什么，快速開(kāi)店也不代表什么，能否把差異化優(yōu)勢(shì)發(fā)揮到極致，做到持續(xù)盈利，活得更久更好，才是事情的關(guān)鍵。
你方唱罷我方登場(chǎng)，這句話很好地描繪了2021年咖啡市場(chǎng)的融資之火熱。
咖啡市場(chǎng)可以劃分為速溶咖啡和現(xiàn)磨咖啡兩個(gè)賽道，兩個(gè)賽道的多個(gè)品牌在今年上半年（包括7月）融資不斷，根據(jù)公開(kāi)報(bào)道的融資至少有17起。比如在速溶咖啡賽道，以品質(zhì)速溶咖啡為主產(chǎn)品、主打線上銷售渠道的三頓半在6月拿到CPE源峰資本、IDG等數(shù)億元融資，投后估值達(dá)到45億元，而去年三頓半才剛剛拿到紅杉資本中國(guó)基金領(lǐng)投、峰瑞資本的B輪投資；另一個(gè)本土精品速溶咖啡品牌永璞咖啡也拿到了數(shù)百萬(wàn)的融資。
現(xiàn)磨咖啡賽道融資熱度更甚，比如主打“快咖啡”場(chǎng)景、強(qiáng)調(diào)便利性、高性價(jià)比的中國(guó)本土精品咖啡品牌MANNER融資4次，拿到了數(shù)億美元融資；加拿大國(guó)民咖啡品牌Tim Hortons中國(guó)2月份獲得了紅杉以及騰訊的投資；主打創(chuàng)意咖啡飲品和線下空間體驗(yàn)的精品咖啡品牌M Stand半年內(nèi)融資2起，金額超6億元；另一個(gè)即將開(kāi)店超100家的精品咖啡品牌“代數(shù)學(xué)家”拿到了騰訊的獨(dú)家戰(zhàn)略投資……就連瑞幸咖啡也在“回血復(fù)活”，其公布的第三季度財(cái)報(bào)顯示，盈利能力正在改善，而且還在4月拿到了新融資。
咖啡市場(chǎng)一片火熱，不過(guò)要說(shuō)今年發(fā)展最迅猛的，當(dāng)屬M(fèi)ANNER和Tims中國(guó)。目前兩者估值最高，開(kāi)店速度也最猛，被市場(chǎng)看作是新一代的咖啡新貴。
“網(wǎng)紅”精品咖啡品牌MANNER今年令人矚目，6個(gè)月內(nèi)融資4次，5月和6月分別接受了美團(tuán)和字節(jié)跳動(dòng)的數(shù)億美元融資。目前其在上海、北京、深圳等7個(gè)城市開(kāi)店200多家，預(yù)計(jì)2021年底門店數(shù)將達(dá)到400-500家。
Tims中國(guó)，背靠Tim Hortons這個(gè)全球第二大連鎖咖啡品牌，雖然2019年才進(jìn)入中國(guó)，但目前已開(kāi)店388家門店，門店數(shù)量位居星巴克和瑞幸之后，排名第三。Tims中國(guó)宣稱，到2026年要在中國(guó)開(kāi)出2750家門店，開(kāi)店速度將達(dá)到每36小時(shí)開(kāi)一家。
雖然二者勢(shì)頭很猛，但現(xiàn)今中國(guó)咖啡市場(chǎng)穩(wěn)坐第一的，還是星巴克。
星巴克入華至今22年，依靠強(qiáng)大且較完整的全球供應(yīng)鏈和雄厚的資金基礎(chǔ)，已開(kāi)店5100家。其具有極強(qiáng)的品牌議價(jià)能力，可輕松拿下全國(guó)城市商圈里的黃金位置，且只需付出遠(yuǎn)低于行業(yè)水平的租金。這正是星巴克的“護(hù)城河”，開(kāi)店越多，規(guī)模效應(yīng)越強(qiáng)，品牌的議價(jià)能力就越強(qiáng)，成本結(jié)構(gòu)中租金就越低，可盈利空間就越大。
在星巴克穩(wěn)坐第一的這22年期間，雖然不斷有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手出現(xiàn)，比如國(guó)外的costa、漫咖啡，以及國(guó)內(nèi)的雕刻時(shí)光、上島咖啡等等，但對(duì)星巴克真正造成過(guò)威脅的只有前兩年“蒙眼狂奔”“流血上市”而今已銳氣盡失的瑞幸咖啡。
在過(guò)去22年中，中國(guó)市場(chǎng)還沒(méi)有出現(xiàn)一個(gè)真正可以挑戰(zhàn)星巴克的咖啡品牌，市場(chǎng)格局一直是“流水的咖啡新貴，鐵打的星巴克”。
那如今的咖啡新貴MANNER和Tims中國(guó)會(huì)不會(huì)打破這種格局？
粗淺來(lái)看，是存在這種可能性的。
首先是“基礎(chǔ)不錯(cuò)”。這兩個(gè)咖啡新貴品牌是在實(shí)現(xiàn)了門店盈利的基礎(chǔ)上，才借助資本力量快速擴(kuò)張。這種“正確的跑步姿勢(shì)”為改變市場(chǎng)格局打下了“肌肉”基礎(chǔ)。
其次是資本市場(chǎng)看好。目前，MANNER估值達(dá)20億美元，平均單店估值高達(dá)1300萬(wàn)美元，是星巴克單店估值的3倍。Tims中國(guó)則有騰訊的戰(zhàn)略投資，實(shí)力同樣不容小覷。目前Tims中國(guó)的業(yè)務(wù)估值約16.88億美元，計(jì)劃將在2021年第四季度通過(guò)SPAC（ Special Purpose Acquisition Company，即“特殊目的并購(gòu)公司”）方式在納斯達(dá)克上市，獲取更多資金來(lái)快速擴(kuò)張。
那么打破傳統(tǒng)市場(chǎng)格局的可能性，會(huì)有多大？
思考這個(gè)問(wèn)題，我們不妨拋開(kāi)時(shí)間這個(gè)最大的不確定性變量，來(lái)看看確定性變量：MANNER和Tims中國(guó)的核心能力和發(fā)展?jié)摿Γㄖ饔^能動(dòng)性），以及未來(lái)整個(gè)咖啡市場(chǎng)的增長(zhǎng)空間（宏觀背景）。
為此，下文將從5個(gè)維度對(duì)這兩家咖啡品牌進(jìn)行剖析：差異化定位、門店選址策略、商業(yè)模式（包括盈利能力）、增長(zhǎng)節(jié)奏以及未來(lái)增長(zhǎng)可能遇到的重大挑戰(zhàn)。
MANNER成立于2015年，定位是“平價(jià)精品咖啡”，走的是性價(jià)比路線，理念是“讓咖啡成為生活的一部分”。
MANNER的一杯美式或者拿鐵只需15-20元，如果自帶杯子還能減5元，相當(dāng)于10-15元一杯精品咖啡。這個(gè)價(jià)位放在30-50元一杯咖啡的精品咖啡市場(chǎng)，絕對(duì)是所向披靡的“大殺器”。而跟星巴克相比，MANNER的美式、拿鐵類咖啡產(chǎn)品便宜至少50%，而且更好喝（精品咖啡對(duì)咖啡生豆的要求更挑剔，對(duì)烘焙手法更講究，而且追求新鮮）。
這讓MANNER既避開(kāi)了與其他精品咖啡品牌在精品咖啡這個(gè)價(jià)位里的激烈競(jìng)爭(zhēng)，還能以“便宜好喝、咖啡感濃的咖啡”標(biāo)簽吸引更廣的用戶群，這些人習(xí)慣喝咖啡但不是很懂精品咖啡，也想要“便宜且好喝的咖啡”，從而突破精品咖啡品牌一直以來(lái)的小眾圈層。
能堅(jiān)持做到“平價(jià)的精品咖啡”是很難的。精品咖啡生豆的購(gòu)買成本要高于大宗商品咖啡，制造成本也高一些，尤其是為了追求新鮮好喝的品質(zhì)，很多精品咖啡品牌大多采用3-7天內(nèi)的新鮮烘焙的方法。所以，線下咖啡市場(chǎng)里有一種說(shuō)法，“十店九賠一平”，意思是10個(gè)咖啡店里有9家店是賠錢的，剩下的那家店只能是維持收支平衡，不賠錢而已。
而MANNER在既不做高額補(bǔ)貼、又不做線上訂單的情況下，卻實(shí)現(xiàn)了單店盈利。憑什么？原因是它建立了一種堪稱極簡(jiǎn)的商業(yè)模式。
線下連鎖咖啡店想要盈利，一方面要不斷增加每天出杯量（有資料顯示，每日100-200的出杯量才有望收支平衡），另一方面要盡量控制和降低成本，尤其是控制占大頭的房租這類不會(huì)帶來(lái)任何收益的“負(fù)擔(dān)”支出。
MANNER從一開(kāi)始就做對(duì)了這兩點(diǎn)。
首先，MANNER堅(jiān)持用高質(zhì)量的咖啡品質(zhì)來(lái)吸引和留住咖啡消費(fèi)者，以增加出杯量。作為精品咖啡品牌，優(yōu)質(zhì)的咖啡豆、風(fēng)味、烘焙手法和新鮮度等是必須的，否則就不是精品咖啡。
MANNER創(chuàng)始人韓玉龍創(chuàng)辦MANNER前，曾在上海精品咖啡烘焙的領(lǐng)導(dǎo)品牌之一Café Del Volcán做過(guò)一年的咖啡豆烘焙師，掌握了高水平的精品咖啡制作工藝。咖啡高品質(zhì)是MANNER能持續(xù)破圈的基礎(chǔ)。中國(guó)首位COE咖啡評(píng)杯比賽的國(guó)際裁判黃俊豪對(duì)MANNER評(píng)價(jià)很高，“上海精品咖啡業(yè)界只有少數(shù)的幾家窗口店，MANNER是里面咖啡做得最好的”。
保持咖啡高品質(zhì)的同時(shí)，MANNER主打一個(gè)廣受歡迎的咖啡單品：拿鐵。對(duì)于多數(shù)喝咖啡的人來(lái)說(shuō)，相比美式、意式濃縮等純黑咖啡，意式濃縮咖啡配牛奶的拿鐵更容易被接受，算是高頻的咖啡單品。
其他同行的拿鐵咖啡一般標(biāo)價(jià)在30元以上，MANNER的拿鐵咖啡“澳瑞白”有極高的性價(jià)比，只需要15元一杯（自帶杯情況下），比星巴克的拿鐵咖啡產(chǎn)品便宜至少50%，還是精品咖啡。很多人就是沖著這一杯15元的澳瑞白成為MANNER用戶的。所以，MANNER的咖啡日均銷量很快就突破100杯。
MANNER在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上也有小心機(jī)，杯型小。星巴克、瑞幸咖啡等采用的杯型是中杯容量為360ml，大杯容量為480ml，而MANNER的中杯僅為240ml，大杯為360ml。有人簡(jiǎn)單對(duì)比過(guò)，MANNER賣25元的摩卡只有360ml，而瑞幸賣19元的摩卡就有480ml。這樣一來(lái)，MANNER還可以從牛奶等配料上節(jié)省一筆。
如今，MANNER在繁華商圈的門店能輕松賣出上千杯咖啡。筆者在北京王府井商圈的MANNER門店多次買過(guò)咖啡，當(dāng)時(shí)正值工作日午餐時(shí)段，很多人在排隊(duì)買咖啡，叫號(hào)顯示器顯示該店已賣出了近1000杯咖啡。
MANNER一直堅(jiān)持不做外賣配送，目的也是為了保持咖啡品質(zhì)。目前看，這點(diǎn)不便利并沒(méi)有影響MANNER的門店出杯量。
在開(kāi)店的成本結(jié)構(gòu)上，MANNER把房租支出降到最低，門店是只有2平米面積的窗口店。MANNER更愿意把錢花在“刀刃”上，比如咖啡豆烘焙設(shè)備、咖啡機(jī)和咖啡師等核心資源。這些都是持續(xù)保證高品質(zhì)咖啡，進(jìn)而吸引更多用戶、增加出杯量的關(guān)鍵要素。
一方面通過(guò)高品低價(jià)的產(chǎn)品做多出杯量，一方面控制房租成本，所以MANNER能做到單店盈利也就不足為奇了。據(jù)《晚點(diǎn)LatePost》報(bào)道，MANNER凈利潤(rùn)率超過(guò)10%。如果算上房租、水電費(fèi)、人員成本等支出后，相同的資本投入下，MANNER其實(shí)比星巴克還要賺錢。
不過(guò)MANNER的商業(yè)模式能跑通，還有一個(gè)非常關(guān)鍵的點(diǎn)：選對(duì)地方。
除了“苦練內(nèi)功”做好品控、控制好開(kāi)店成本之外，MANNER能做到單店盈利，還有一個(gè)選擇很關(guān)鍵：選對(duì)合適的市場(chǎng)環(huán)境。
MANNER創(chuàng)始人韓玉龍?jiān)谧约杭亦l(xiāng)南通開(kāi)了8年的線下咖啡店，入不敷出，最終關(guān)閉。之后他來(lái)到上海，創(chuàng)辦了MANNER。
上海是國(guó)內(nèi)最成熟、發(fā)展最快的咖啡市場(chǎng)，在咖啡消費(fèi)規(guī)模、咖啡門店數(shù)量、咖啡產(chǎn)業(yè)發(fā)展等方面都位居全國(guó)首位。
根據(jù)第一財(cái)經(jīng)發(fā)布的《上海咖啡消費(fèi)指數(shù)》報(bào)告，上海人均咖啡消費(fèi)量每年約20杯，全國(guó)人均不過(guò)4杯，上海咖啡店總量超過(guò)7000家，每萬(wàn)人咖啡館擁有量為2.85家，達(dá)到了倫敦、紐約、東京等全球咖啡消費(fèi)大城市的平均水平，而且精品咖啡門店眾多。上海咖啡館的業(yè)態(tài)結(jié)構(gòu)中，55.88%的咖啡館為精品咖啡或獨(dú)立咖啡館。這說(shuō)明，上海已經(jīng)進(jìn)入了咖啡產(chǎn)業(yè)第三波浪潮時(shí)代——追求精品咖啡，像釀酒一樣用精細(xì)工藝制作咖啡。
雖然競(jìng)爭(zhēng)激烈，但上海的咖啡市場(chǎng)增長(zhǎng)空間仍然巨大。大多數(shù)的精品咖啡門店的價(jià)位多在30-50元，主打30元價(jià)位以下的精品咖啡品牌很少。
即便是入滬二十載，擁有眾多咖啡門店且品牌號(hào)召力巨大的星巴克，仍不能滿足人們對(duì)“便宜又好喝的咖啡”的需求。星巴克代表的是咖啡產(chǎn)業(yè)第二波浪潮——意式濃縮咖啡為代表的重度烘焙咖啡產(chǎn)品，而且是全球性咖啡連鎖品牌，靠規(guī)模化、標(biāo)準(zhǔn)化取勝，不能滿足新生代咖啡消費(fèi)人群追求高性價(jià)比、相對(duì)小眾的精細(xì)工藝制作的新鮮高品質(zhì)的精品咖啡。
除了選對(duì)市場(chǎng)外，MANNER的門店選址策略也是精準(zhǔn)的：開(kāi)在星巴克附近。
有星巴克門店，說(shuō)明附近的人有喝咖啡的需求。星巴克門店經(jīng)常人滿為患，很多人點(diǎn)一杯咖啡就待在店里大半天，導(dǎo)致一部分想喝咖啡的顧客只能選擇外帶，或者離開(kāi)去別的咖啡店。這時(shí)候，選擇在星巴克附近開(kāi)店的MANNER就能輕松獲得星巴克“溢出”的未能及時(shí)被滿足的咖啡消費(fèi)群體，通過(guò)“便宜又好喝的精品咖啡”贏得口碑，帶來(lái)用戶轉(zhuǎn)化。
就這樣，MANNER以2平米的窗口店模式，主打10-15元價(jià)位的精品咖啡，成了上海這個(gè)成熟咖啡市場(chǎng)的“性價(jià)比之王”。
線下咖啡門店達(dá)到一定數(shù)量，就具備了規(guī)模效應(yīng)和網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。有業(yè)內(nèi)人士評(píng)論說(shuō)，在中國(guó)開(kāi)線下咖啡店，關(guān)鍵的門店數(shù)有3個(gè)階段：
? 從1家店到10家店，是在把握成本與品控
? 從10家店到100家店，是在跑通規(guī)模和模式
? 100家店以上，是在卡自己的生態(tài)位，并和資本博弈
MANNER成立至今經(jīng)歷了3個(gè)類似的階段。
創(chuàng)業(yè)前三年，MANNER穩(wěn)打穩(wěn)扎，一家門店盈利之后才去開(kāi)另外一家門店。2018年，接受今日資本8000萬(wàn)元融資時(shí)，MANNER在上海只有8家窗口店，處在把控品質(zhì)和成本的早期階段。即使是拿了8000萬(wàn)投資，MANNER當(dāng)年年底也只新增了5個(gè)門店，謹(jǐn)慎把控開(kāi)店速度，老老實(shí)實(shí)先跑通商業(yè)模式，爭(zhēng)取每家店都能盈利。
MANNER真正加速開(kāi)店是在2020年下半年到2021年上半年。國(guó)內(nèi)新冠疫情控制住后，新式奶茶等新消費(fèi)市場(chǎng)受到資本市場(chǎng)的追捧，同屬于新消費(fèi)市場(chǎng)的咖啡賽道也受到資本熱捧。
2020年底到2021年上半年，MANNER開(kāi)始走出上海，向全國(guó)一二線城市擴(kuò)張，目前全國(guó)有200多家門店。MANNER商業(yè)模式在一二線城市得到驗(yàn)證，資本也紛紛入局。MANNER也需要借力資本加快在市場(chǎng)中構(gòu)建自己的生態(tài)位，加速開(kāi)店，預(yù)計(jì)2021年底其店面將增加至400-500家。
MANNER也有布局線上渠道，2020年8月正式入駐天貓，主要售賣精品咖啡豆、掛耳咖啡、咖啡設(shè)備及品牌周邊產(chǎn)品。在產(chǎn)品上，MANNER還在“weareMANNER旗艦店”天貓店和“MANNER的咖啡工廠”淘寶店上線了包括便攜咖啡包、精品生豆、燕麥奶、周邊產(chǎn)品等全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品。
如果一切順利，MANNER將極有可能會(huì)是中國(guó)本土精品咖啡品牌No.1，而這勢(shì)必會(huì)對(duì)星巴克產(chǎn)生影響，尤其是對(duì)星巴克的精品咖啡門店——星巴克臻選店。畢竟，對(duì)于大多數(shù)還是“咖啡新手”的中國(guó)消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，性價(jià)比是所向披靡的“大殺器”。
同樣，性價(jià)比也是Tims中國(guó)快速開(kāi)拓市場(chǎng)的“大殺器”。
Tim Hortons是加拿大咖啡連鎖品牌（以下簡(jiǎn)稱Tims），創(chuàng)建于1964年，是僅次于星巴克的全球第二大連鎖咖啡品牌，全球范圍內(nèi)有5000多家門店，不過(guò)80%門店在加拿大，被稱為“北美傳奇咖啡品牌” 。Tims的定位是平價(jià)、買完即走的便民咖啡。
Tim Hortons隸屬于餐飲品牌國(guó)際有限公司（簡(jiǎn)稱RBI），該公司還擁有漢堡王、Popeyes兩大品牌。2019年，Tim Hortons正式進(jìn)入中國(guó)，在上海開(kāi)出首家門店。Tims中國(guó)是由RBI和笛卡爾資本集團(tuán)（Cartesian Capital Group）設(shè)立的合資公司。
從咖啡定價(jià)看，Tims中國(guó)的咖啡定價(jià)介于星巴克與精品咖啡品牌之間，多在15-30元區(qū)間，比星巴克便宜50%左右，更像是一個(gè)“平價(jià)版星巴克”。這個(gè)定價(jià)錨定了目前的咖啡消費(fèi)主流客群，這部分人群也是星巴克的核心用戶群，但Tims中國(guó)比星巴克便宜50%，可以避開(kāi)與星巴克的“正面硬扛”。
在門店風(fēng)格上，因?yàn)門ims中國(guó)走的是“咖啡+甜品+輕食”路線，產(chǎn)品主要包括混合咖啡和以濃咖啡為基礎(chǔ)的冷熱特色飲料，也有甜甜圈、烤三明治等新鮮烘焙食品，所以相對(duì)于星巴克的“第三空間”的場(chǎng)景概念，Tims中國(guó)營(yíng)造的是“輕松聚會(huì)”的氛圍。溫暖輕松是其想提供給客群的情緒價(jià)值。
在品牌的定位上，Tims中國(guó)希望成為年輕一代消費(fèi)的咖啡品牌，讓咖啡成為年輕人的日常行為，因此Tims中國(guó)更積極主動(dòng)迎合中國(guó)年輕一代的喜好，借助多種場(chǎng)景來(lái)打造品牌的年輕屬性，比如打造“電競(jìng)”主題店、與嗶哩嗶哩合作“全職高手”主題咖啡館、與餓了么聯(lián)名環(huán)保主題店等，以不同的主題店作為鏈接年輕一代消費(fèi)群的觸點(diǎn)。
Tims中國(guó)的開(kāi)店選址策略跟MANNER一樣，一二線城市的門店都是在星巴克門店附近，吸引星巴克的用戶，尤其是星巴克門店滿足不了的咖啡消費(fèi)人群。
筆者去過(guò)Tims在北京的多個(gè)門店，它們大多是在星巴克門店附近。因?yàn)楦阋说目Х取⑻鹛鹑洼p食等食品，吸引了不少星巴克的顧客。筆者還發(fā)現(xiàn)一個(gè)細(xì)節(jié)，Tims門店整體的色調(diào)更柔和，比星巴克門店顯得更明亮、充滿活力，給人感覺(jué)更溫馨，對(duì)于只想找一家咖啡館喝杯咖啡、或者單純談事聊天的顧客來(lái)說(shuō)，Tims門店可能是更適合的選擇。
到2021年6月，Tims咖啡門店已入駐12個(gè)城市。從整體布局來(lái)看，Tims中國(guó)的門店呈現(xiàn)為“扎根上海，擴(kuò)散全國(guó)”的態(tài)勢(shì)，這是外國(guó)咖啡品牌入華開(kāi)店的常規(guī)性打法。但Tims中國(guó)也瞄準(zhǔn)咖啡館密度較低的新一二線城市，如大連、鄭州、福州、寧波等地，通過(guò)錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)，提升擴(kuò)店效率，避免與星巴克等行業(yè)對(duì)手正面競(jìng)爭(zhēng)。
目前，Tims中國(guó)在華擁有388家門店 ，包括旗艦店、經(jīng)典店和Tims Go（主要用于外送）三種形態(tài)的門店，其門店數(shù)量位居星巴克和瑞幸之后，但比瑞幸少了4000多家。
不過(guò)，未來(lái)這種格局肯定會(huì)迎來(lái)變化，因?yàn)門ims中國(guó)發(fā)展速度非常之快。
Tims進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的2019年，正值中國(guó)咖啡行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的階段，重要的線下咖啡品牌都在快速拓店，尤其是瑞幸咖啡，一年瘋狂開(kāi)店4000多家，“劍指”星巴克。
在這種市場(chǎng)背景下，Tims作為剛進(jìn)入市場(chǎng)，但卻雄心勃勃的新手，必須投重金跟上競(jìng)爭(zhēng)。所以，Tims入華之初就表示要在10年甚至更短的時(shí)間內(nèi)在中國(guó)開(kāi)出1500家門店。2020年5月，已開(kāi)店近50家的Tims中國(guó)獲得了騰訊獨(dú)家的億元級(jí)戰(zhàn)略投資。2021年2月，Tims中國(guó)獲得第二輪融資，由紅杉資本中國(guó)基金領(lǐng)投、騰訊增持、鐘鼎資本跟投。
今年Tims立了更大的Flag：在中國(guó)建立“首屈一指”的咖啡店和烘焙店，2026年前建立一個(gè)由2750多家門店組成的盈利的連鎖網(wǎng)絡(luò)。Tims中國(guó)CEO盧永臣表示，今年的開(kāi)店速度將達(dá)到每36小時(shí)開(kāi)1家門店。
要實(shí)現(xiàn)5年后2750家店的目標(biāo)，Tims需要更多的資本。Tims中國(guó)8月16日宣布將通過(guò)SPAC方式在納斯達(dá)克上市，其中國(guó)業(yè)務(wù)的估值約16.88億美元，交易預(yù)計(jì)將在今年第四季度完成。
5年要開(kāi)店2750家，入華2年就要上市，這種“狂奔”風(fēng)格難免不讓人想起瑞幸咖啡。
但Tims中國(guó)不是瑞幸。
不同于瑞幸咖啡在2018年和2019年的“虧損奔跑”，Tims中國(guó)說(shuō)自己的擴(kuò)張是“在盈利的基礎(chǔ)上擴(kuò)張”。
2020年11月，Tims中國(guó)CEO盧永臣稱，目前所開(kāi)門店中Tims咖啡已實(shí)現(xiàn)整體盈利。當(dāng)時(shí)Tims中國(guó)的會(huì)員人數(shù)近200萬(wàn)，80%以上的銷售是來(lái)自于會(huì)員，月復(fù)購(gòu)率為40%，線下和線上的占比由原來(lái)的8:2或7:3趨近于5:5。
相比瑞幸此前的瘋狂撒幣、撒優(yōu)惠券來(lái)拉新求增長(zhǎng)的做法，Tims中國(guó)更注重精細(xì)化、數(shù)據(jù)化的運(yùn)營(yíng)，以此來(lái)提高復(fù)購(gòu)率，獲得盈利。
“從初創(chuàng)公司到星巴克，很多人都看到（中國(guó)咖啡市場(chǎng)的）機(jī)會(huì)。”Tims中國(guó)CEO盧永臣說(shuō)：“我認(rèn)為我們的關(guān)鍵比較優(yōu)勢(shì)是數(shù)字化。”
這跟Tims中國(guó)的融資背景和擴(kuò)張的時(shí)機(jī)有關(guān)。
2020年5月接受騰訊的戰(zhàn)略投資后，Tims開(kāi)始借助微信生態(tài)在數(shù)字化創(chuàng)新上進(jìn)行深度探索。借助騰訊的線上資源、數(shù)字化和智慧零售等能力，通過(guò)小程序等應(yīng)用，讓顧客從下單到取單更加便捷，同時(shí)精準(zhǔn)收集消費(fèi)數(shù)據(jù)。另外，Tims通過(guò)打通線下線上的鏈路，進(jìn)行精細(xì)化運(yùn)營(yíng)，包括私域運(yùn)營(yíng)。比如門店會(huì)邀請(qǐng)熟客通過(guò)各種渠道加入企業(yè)微信群，并根據(jù)社群特性定期推相關(guān)新品、優(yōu)惠或活動(dòng)，完成用戶社群鏈路建設(shè)。Tims咖啡的運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)也能夠看清消費(fèi)者的轉(zhuǎn)化路徑、消費(fèi)偏好等屬性，并在運(yùn)營(yíng)中透過(guò)消費(fèi)行為數(shù)據(jù)，針對(duì)性推送不同優(yōu)惠券，提高用戶的復(fù)購(gòu)率。
Tims中國(guó)董事長(zhǎng)尤彼德（Peter Yu）今年8月表示，2021年第一季度，Tims中國(guó)實(shí)現(xiàn)了超過(guò)40%的同店銷售額增長(zhǎng)；在門店層面，過(guò)去15個(gè)月每個(gè)月的EBITDA（稅息折舊及攤銷前利潤(rùn)，被廣泛用以計(jì)算公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)）都是正數(shù)。他說(shuō)，“我們計(jì)劃到2026年，銷售增長(zhǎng)到超過(guò)70億元人民幣，并利用網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)和協(xié)同效應(yīng)，在同年將我們的利潤(rùn)率擴(kuò)大到19%以上。”
我們?cè)倩氐介_(kāi)頭提出的兩個(gè)問(wèn)題：
1-“鐵打的星巴克，流水的咖啡新貴”格局會(huì)不會(huì)被打破？
2-MANNER和Tims中國(guó)有多大可能打破這種格局？
關(guān)于第1個(gè)問(wèn)題，筆者大膽做出一個(gè)預(yù)判，留待時(shí)間來(lái)檢驗(yàn)：
現(xiàn)有格局一定會(huì)被打破。
全球第三次咖啡浪潮精品咖啡的高潮會(huì)在中國(guó)。中國(guó)咖啡市場(chǎng)不會(huì)是“一家獨(dú)大”，一家品牌“吃肉”、其他品牌“喝粥”的格局，更有可能是“百花齊放”“百家爭(zhēng)鳴”。
此預(yù)判基于以下兩個(gè)判斷：
第一，中國(guó)咖啡市場(chǎng)處于增量市場(chǎng)，潛力大，需求旺盛且多樣化。
第一財(cái)經(jīng)商業(yè)數(shù)據(jù)中心（CBNData）發(fā)布的《2021青年咖啡生活消費(fèi)趨勢(shì)洞察》顯示，國(guó)內(nèi)咖啡消費(fèi)規(guī)模逐年擴(kuò)大，咖啡已經(jīng)成為一二線城市居民的剛需。另?yè)?jù)《中國(guó)現(xiàn)磨咖啡行業(yè)白皮書(shū)》，我國(guó)一二線城市當(dāng)中咖啡的滲透率已經(jīng)接近70%，幾乎與茶飲品類相當(dāng)。
對(duì)于一二線城市里已養(yǎng)成日常喝咖啡的人來(lái)說(shuō)，其每年喝咖啡的數(shù)量可以達(dá)到300杯，逐漸趨近于成熟的咖啡市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)。咖啡也逐步從星巴克標(biāo)榜的“社交貨幣”變成“日常飲品”。新生代年輕人的咖啡需求是多樣化的，追求品質(zhì)更好、更方便、高性價(jià)比的咖啡，消費(fèi)場(chǎng)景更多樣化，他們想在家、在辦公室甚至在旅行中都可以喝到美味咖啡。
從人均咖啡飲用量看，中國(guó)的增長(zhǎng)空間巨大。芬蘭平均每人每年1200杯，瑞士800杯，美國(guó)、加拿大則是300-400杯左右。考慮到飲食文化和消費(fèi)階段等因素，我們不用歐美國(guó)家的人均咖啡飲用量來(lái)做對(duì)標(biāo)，而選擇同為東亞的韓國(guó)和日本來(lái)比較。日本和韓國(guó)是年人均180杯，而中國(guó)北上廣地區(qū)人均15杯，全國(guó)每年人均咖啡飲用量?jī)H為6杯。所以說(shuō)中國(guó)的咖啡消費(fèi)市場(chǎng)還有很大的增長(zhǎng)空間。
從產(chǎn)業(yè)布局看，中國(guó)咖啡產(chǎn)業(yè)越來(lái)越完整和精細(xì)化，供應(yīng)鏈越來(lái)越完整和快捷。比如，咖啡產(chǎn)業(yè)最關(guān)鍵的一環(huán)“烘焙”，中國(guó)各地規(guī)模不一的烘焙工廠越來(lái)越多。而且現(xiàn)在人們買3-7日內(nèi)新鮮烘焙的咖啡豆，可以2-3天就送貨到全國(guó)各地。咖啡豆的品質(zhì)也越來(lái)越好，比如中國(guó)云南地區(qū)近年來(lái)的小粒咖啡豆質(zhì)量就很不錯(cuò)。作為一位手沖咖啡迷，筆者認(rèn)為云南的精品咖啡豆做出的手沖咖啡，其風(fēng)味和品質(zhì)并不輸巴西、哥倫比亞等咖啡大產(chǎn)區(qū)的咖啡豆。
倫敦國(guó)際咖啡組織數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)咖啡消費(fèi)年均增速達(dá)15%，遠(yuǎn)高于世界2%的增速。到2025年，中國(guó)咖啡消費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到1萬(wàn)億。
在旺盛需求和產(chǎn)業(yè)鏈逐漸完善的背景下，中國(guó)市場(chǎng)近年來(lái)誕生了一大批本土精品咖啡、連鎖咖啡品牌、品質(zhì)速溶咖啡等多個(gè)垂直賽道的咖啡新品牌，速溶、現(xiàn)磨、即飲、掛耳等各個(gè)品類都被帶火，還出現(xiàn)了速溶凍干粉等一些更便捷的創(chuàng)新性咖啡產(chǎn)品。咖啡產(chǎn)品類型之多、營(yíng)銷方式之豐富、增長(zhǎng)速度之快，放眼全球無(wú)一其他國(guó)家的市場(chǎng)可比。所以，MANNER和Tims中國(guó)正當(dāng)其時(shí)。
基于上述種種，筆者大膽預(yù)判，全球第三次咖啡浪潮精品咖啡的高潮會(huì)在中國(guó)發(fā)生。
第二，從整個(gè)中國(guó)看，中國(guó)的咖啡市場(chǎng)還處于早期發(fā)展階段，因?yàn)槿€以下的城市還屬于有待挖掘的不成熟市場(chǎng)。即使是穩(wěn)坐第一的星巴克也需要努力培育這部分市場(chǎng)。
三線以下城市的人群還沒(méi)有形成喝咖啡的日常習(xí)慣行為，更習(xí)慣喝茶、奶茶或茶飲等產(chǎn)品。當(dāng)人們面對(duì)咖啡這一個(gè)新品類時(shí)，高性價(jià)比肯定是第一思考的，價(jià)格和好喝（苦不苦）更容易驅(qū)動(dòng)消費(fèi)行為，至于品質(zhì)如何、哪種精品咖啡類型等這些“精致”層面的思考，不是首要問(wèn)題。
當(dāng)星巴克、瑞幸咖啡、MANNER和Tims中國(guó)咖啡等一眾品牌進(jìn)入下沉市場(chǎng)時(shí)，面對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手既有喜茶、茶顏悅色等奶茶類新消費(fèi)品牌，也有麥當(dāng)勞、肯德基、便利蜂、711、甚至中石化旗下的便利店等便利店衍生出的咖啡品牌。因?yàn)楸憷昕Х鹊膬r(jià)格更低，門店網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)大，能形成極強(qiáng)的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)和規(guī)模效應(yīng)。
如果想開(kāi)發(fā)這些城市的咖啡市場(chǎng)，需要時(shí)間、持續(xù)不斷的健康現(xiàn)金流，以及差異化產(chǎn)品和服務(wù)來(lái)滿足這些市場(chǎng)里用戶的獨(dú)特需求。
像星巴克這樣的品牌，雖然具備了前兩項(xiàng)優(yōu)勢(shì)，但不意味著就能具備第三項(xiàng)優(yōu)勢(shì)，這反而是一些咖啡新品牌的突破點(diǎn)。所以，“鐵打的星巴克，流水的咖啡新貴”格局一定會(huì)被打破，只是時(shí)間問(wèn)題。
當(dāng)前星巴克的增速放緩可能就是一個(gè)佐證。星巴克2021財(cái)年第三季度財(cái)報(bào)顯示，在中國(guó)市場(chǎng)內(nèi)，星巴克呈現(xiàn)增長(zhǎng)放緩的態(tài)勢(shì)：收入約9.1億美元，同比增長(zhǎng)約45%，客均消費(fèi)單價(jià)同比下滑約9%；同店銷售額盡管同比增長(zhǎng)了約19%，但也不及預(yù)期。
至于第2個(gè)問(wèn)題，MANNER和Tims中國(guó)，會(huì)不會(huì)是打敗“巨人歌利亞”的“少年大衛(wèi)”？
這很大程度上取決于兩者能否把自己的差異化優(yōu)勢(shì)發(fā)揮到極致，以自己的優(yōu)勢(shì)來(lái)對(duì)抗星巴克的劣勢(shì)，用“不對(duì)稱結(jié)構(gòu)”求增長(zhǎng)。
筆者在此借用《增長(zhǎng)結(jié)構(gòu)》一書(shū)中的“不對(duì)稱結(jié)構(gòu)”這一概念來(lái)做淺顯分析。
所謂不對(duì)稱結(jié)構(gòu)，指的是身處差異化中卻不避開(kāi)行業(yè)領(lǐng)先者的行業(yè)新手挑戰(zhàn)者，尋找競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)中的薄弱點(diǎn)，力出一孔，讓對(duì)手難以回?fù)簦瑢?shí)現(xiàn)在特定細(xì)分市場(chǎng)上的彎道超車式增長(zhǎng)。
MANNER和Tims中國(guó)的商業(yè)模式都是在一二線城市的市場(chǎng)中，通過(guò)差異化定位和高性價(jià)比產(chǎn)品，錨定星巴克來(lái)吸引客流，獲得增長(zhǎng)。兩者的共同優(yōu)勢(shì)是：高性價(jià)比產(chǎn)品、廣受新一代年輕消費(fèi)群體的喜愛(ài)，這恰恰是星巴克目前因?yàn)槠淦放频亩ㄎ欢鵁o(wú)法快速調(diào)整和改變的。
在快速擴(kuò)張中，MANNER和Tims中國(guó)能否一直堅(jiān)持自己的差異化優(yōu)勢(shì)來(lái)打破“鐵打的星巴克”格局，就看兩者能不能經(jīng)得起以下兩種挑戰(zhàn)：
? 在一二線城市的市場(chǎng)中，MANNER和Tims中國(guó)能否堅(jiān)持在門店的規(guī)模化擴(kuò)張中平衡好品控、高性價(jià)比和盈利等關(guān)鍵因素，這樣隨著門店越多越能形成品牌影響力和議價(jià)能力；
? 在三線以下城市的市場(chǎng)中，能否通過(guò)合作的方式，與有門店網(wǎng)絡(luò)但缺乏好產(chǎn)品的渠道（比如加油站或便利店等）建立聯(lián)盟合作關(guān)系，先快速打開(kāi)和搶占市場(chǎng)。亦或者，能否借助資本力量做到低成本的快速開(kāi)店，形成強(qiáng)大的規(guī)模效應(yīng)，同時(shí)保持門店盈利。
整體而言，咖啡賽道是一個(gè)和時(shí)間做朋友的賽道，人們的消費(fèi)習(xí)慣需要養(yǎng)成，需要好的產(chǎn)品和品牌來(lái)“馴化”。目前發(fā)展態(tài)勢(shì)來(lái)看，MANNER和Tims中國(guó)都有意識(shí)到一點(diǎn)：上市不代表什么，快速開(kāi)店也不代表什么，能否把差異化優(yōu)勢(shì)發(fā)揮到極致，做到持續(xù)盈利，活得更久更好，才是事情的關(guān)鍵。
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本文來(lái)自微信公眾號(hào)“礪石商業(yè)評(píng)論”（ID:libusiness），作者：田姍姍，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。
